재무 건전성 체크리스트 : 부채비율 당좌비율 유보율 이해하기

부채비율, 당좌비율, 유보율은 기업의 재무 건전성을 평가하는 데 일반적으로 사용되는 지표입니다. 부채비율은 기업의 부채와 자기자본의 비율을 통해 재무 위험을 평가하는 데 쓰이며, 당좌비율은 기업의 단기 지급 능력을 나타내며, 유보율은 기업이 벌어들인 이익을 얼마나 재투자하였는지를 나타내는 지표로 주로 사용합니다.

이 세 가지 지표는 각각 기업의 재무 상태를 다양한 각도에서 평가하는 데 도움을 줄 수 있으며, 투자 결정 과정에서 필수로 확인해야 할 중요한 자료가 됩니다.

이 글에서는 부채비율, 당좌비율, 유보율을 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

 

목차
1. 기업 재무비율(부채비율, 당좌비율, 유보율)의 중요성
2. 부채비율, 당좌비율, 유보율
3. 결론

 

 

기업 재무비율(부채비율, 당좌비율, 유보율)의 중요성

재무비율 분석은 기업의 재무 상태와 성과를 평가할 수 있는 중요한 도구입니다.

이러한 재무비율은 해당 기업의 안전성, 수익성, 활동성을 판단하는 기준을 제공합니다.

 

재무비율은 매우 다양한 종류가 있으나 오늘은 기업의 단기, 장기적 재무 안정성을 쉽게 확인할 수 있는 부채비율, 당좌비율, 유보율에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

[안정성 비율]

1. 유동비율 (Current Ratio)

   유동자산 / 유동부채 X 100

2. 당좌비율 (Quick Ratio)

   (유동자산 - 재고자산) / 유동부채 X 100

3. 부채비율 (D/E Ratio)

   부채 / 자기자본 X 100

4. 이자보상비율 (ICR)

   영업이익 / 이자비용 X 100

[수익성 비율]

1. 매출액순이익률

  당기순이익 / 매출액 X 100

2. 총자본순이익률 (총자산순이익률)

  당기순이익 / 평균 총자산

3. 자기자본순이익률 (ROE)

   당기순이익 / 자기자본 X 100

4. 매출총이익률 

  (매출총이익 / 매출액) X 100

5. 영업이익 증가률

  (당기 영업이익 - 전기이익) / 전기 영업이익 X 100

[활동성 비율]

1. 총자산회전율

   (매출액 / 매출 총자산) X 100

2. 매출채권회전율

  매출액 / 매출채권 (평균) X 100

3. 재고자산회전율

  연간매출액 / 평균 재고자산 X 100

[기타]

1. 총자산증가율 (Growth Rate of Total Assets)

   (당기 말 총자산 - 전기 말 총자산) / 전기 말 총자산 X 100

2. 매출액증가율

  (당기 매출액 - 전기 매출액) / 전기 매출액 X 100

 

 

부채비율, 당좌비율, 유보율

1. 부채비율 (Debt Ratio) : 기업의 재무 리스크 평가

 부채비율은 기업이 운영 중에 발생할 수 있는 재무적 위험을 평가하는 데 중요한 지표로 활용됩니다. 이 비율은 기업의 총부채를 총자본으로 나눈 값으로, 기업이 자산의 어느 정도를 외부 자본(즉, 빚)으로 조달했는지를 나타냅니다. 일반적으로 부채비율이 높을수록 기업의 재무 위험이 커지며, 이는 기업이 이자 비용과 같은 고정 금융 비용을 지불하는 데 어려움을 겪을 수 있음을 시사합니다.

부채비율(%) = [부채 총계 / 자기 자본] X 100

 

금융회사의 경우 부채비율이 높은 경우가 많은데, 대부분 '예수부채'에 기인합니다. '예수부채'가 생기는 이유는 예금에 들어있는 돈의 경우 언제나 출금이 가능하기 때문에 금융회사 기준으로는 부채로 분류되어 있기 때문입니다.

 

2. 당좌비율 (Quick Ratio) : 기업의 단기 지급 능력 분석

당좌비율은 기업의 단기 지급 능력, 즉 유동부채에 대한 당좌자산의 비율을 나타냅니다.

당좌자산은 현금, 예금, 단기 투자, 그리고 쉽게 현금화할 수 있는 기타 자산을 포함하고 있습니다.

이 비율은 기업이 단기적인 재무 의무를 충족시킬 수 있는 능력을 평가하는 데 사용되며, 일반적으로 당좌비율이 100%를 넘으면 기업이 유동부채를 충분히 상환할 수 있는 좋은 상태에 있음을 의미합니다.

 

당좌비율(%) = 당좌자산 / 유동부채 X 100

※ 당좌자산 : 현금, 예금과 같이 단기간에 현금화할 수 있는 자산

    유동부채 : 1년 이내 상환해야 하는 채무

 

3. 유보율 (Reserve Ratio) : 기업의 이익 재투자 능력

유보율은 기업이 벌어들인 이익 중 얼마나 높은 비율을 사업에 재투자했는지를 나타내는 지표입니다.

유보금은 잉여금(이익잉여금과 자본잉여금)을 자본금으로 나눈 비율로 계산됩니다. 유보율이 높다는 것은 기업이 이익을 적극적으로 재투자하여 성장을 도모하고 있음을 의미할 수도 있지만, 동시에 신규 투자에 소극적이어서 현금을 과도하게 축적하고 있는 상황을 나타낼 수도 있습니다.

 

유보율(%) = (이익 잉여금 + 자본 잉여금) / 납입 자본금 X 100

※ 이익 잉여금 : 영업활동에 의해 생긴 이익

    자본 잉여금 : 영업활동 외 특수 거래에서 생긴 이익

    납입 자본금 : 기업이 보유하고 있는 자본금

 

 

결론

재무비율 중 안정성 비율 분석은 기업의 재무 상태를 종합적으로 이해하고, 투자 결정에 있어 근거를 마련하는 데 있어 필수적인 과정입니다. 부채비율, 당좌비율, 유보율을 포함한 다양한 재무비율들은 기업의 재무 건전성을 평가하고, 장기적인 성장 가능성을 예측하는 데 중요한 역할을 합니다. 투자자는 이러한 비율들을 분석함으로써 보다 정보에 기반한 투자 결정을 내릴 수 있으며, 잠재적인 위험을 관리하고 수익성 높은 투자 기회를 찾을 수 있을 것입니다.

 

 

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