체결강도 의미 : 체결강도 높은데 주가 하락의 이유

체결강도가 높음에도 불구하고 주가가 하락하는 현상은 주식 시장에서 종종 발생하며 주로 매도주문 잔량이 많거나, 매수체결량이 적을 때 자주 볼 수 있습니다. 주식 투자에서 체결강도는 매우 중요한 지표 중 하나이지만 체결강도가 높다는 것만으로 매수세가 강하다는 신호로만 받아들이는 것은 매우 위험한 투자 방법입니다.

오늘은 체결강도의 의미를 정확히 이해하고, 체결강도가 높아도 주가가 하락하는 이유에 대해서 구체적으로 알아보겠습니다.

 

 

목차
1. 체결강도 의미
2. 체결강도가 높아도 주가가 하락하는 이유
3. 결론

 

 

체결강도 의미

1. 체결강도의 정의

체결강도란 주식시장에서 매수체결량과 매도체결량의 비율을 백분율로 나타낸 지표입니다. 체결강도는 체결이 매수에서 많이 발생했는지, 또는 매도에서 많이 발생했는지를 비율로 나타내주기 때문에 주식의 매수세와 매도세 중 어느 쪽이 더 강한지를 나타내주기 때문에 일반적으로 향후의 주가 움직임을 예측하는 데 사용이 됩니다.

매수체결량 / 매도체결량

거래량은 매수량과 매도량과 같습니다. 그러면 매수량 = 체결량인 것이 일반적입니다.

체결강도에서의 매수체결량과 매도체결량은 시장가로 매매해서, 즉시 체결되는 매수 또는 매도 물량을 의미합니다.

 

아래와 같이 MTS, HTS를 통해 쉽게 체결강도 상위종목, 해당 종목의 체결강도를 확인할 수 있습니다.

 

2. 체결강도 계산 방법

체결강도는 다음과 같은 공식으로 계산됩니다:

체결강도(%) = 매수체결량 / 매도체결량 × 100

기준 : 100%

체결강도 100 이상 : 매수 심리 우세 (주가 오를 가능성) - 지금이 싸다고 생각하는 사람이 많다.

체결강도 100 이하 : 매도 심리 우세 (주가 내릴 가능성) - 조금 더 싸게 사려고 한다.

※ 증권사 MTS, HTS에 따라 마이너스로 표시하는 경우도 있음

 

3. 체결강도의 종류

체결강도에는 당일 체결강도, 5MA(1주일), 20MA(1개월), 60MA(30개월 평균)가 있으며, 일반적으로 아래와 같이 판단할 수 있습니다.

- 급반등 경우 : 당일 체결강도, 5일 체결강도가 높게 나타남

- 장기 상승 추세 : 당일부터 60MA까지 모두 100%보다 높게 나타남 

 

4. 체결강도의 일반적인 활용 방법

1) 추세 분석

강한 체결강도를 나타내는 주식은 매수세가 강해 주가 상승 가능성이 높습니다. 반대로 약한 체결강도는 매도세가 강해 주가 하락 가능성이 높기 때문에 추세를 분석하는데 활용할 수 있습니다.

2) 거래 신호 파악

체결강도가 급격히 증가하면 매수 신호, 감소하면 매도 신호로 해석하여 투자하는 경우도 있습니다.

 

체결강도가 높아도 주가가 하락하는 이유

앞서 언급한 바와 같이 주식 투자에서 체결강도는 중요한 지표 중 하나이며, 일반적으로 체결강도가 높다는 것은 매수세가 강하다는 신호로 해석될 수 있습니다.

하지만 반드시 주가 상승으로 이어질 거라는 막연한 기대는 투자에 매우 위험할 수 있습니다.

때로는 체결강도가 높음에도 불구하고 주가가 하락하는 경우가 발생하는데, 대표적인 사례를 설명하겠습니다.

 

1. 매도주문 잔량이 많은 경우

매도주문 잔량이 많다는 것은 많은 사람들이 현재 가격보다 높은 가격에 주식을 팔려고 기다리고 있다는 의미입니다. 

이 경우, 매수 주문이 들어와도 주가가 쉽게 오르지 않습니다.

예를 들어, 주가가 10,000원일 때 매도호가에 10,100원에 100주가 걸려있고, 매수호가에 9,900원에 10주가 걸려있다고 가정해 보겠습니다. 

이때 90주를 매수하면 체결강도는 오르지만, 주가는 더 이상 변동이 없습니다.

만약 이후에 15주가 매도되면, 주가는 하락하게 됩니다​​.

 

2. 매수 체결량이 적을 때

매수 체결량이 적다는 것은 매수하려는 사람들이 많지 않다는 의미입니다.

따라서 매수주문이 적으면, 적은 양의 매도 체결량으로도 주가가 크게 하락할 수 있습니다

예를 들어, 매도호가에 10주, 매수호가에 100주가 걸려있는 상황에서, 매수세력이 30주를 사서 체결강도가 자체는 올랐지만, 매도세력이 15주를 팔면 주가는 내려가게 됩니다​​.

 

 

 

3. 세력들의 전략적인 매매

주식 시장에서 세력이라고 불리는 큰 손들은 때때로 시장을 조작하기 위해 전략적인 매매를 하기 위해 체결강도를 이용하기도 하니 매우 주의해야 합니다.

예를 들어, 세력들이 주가를 끌어올리기 위해 고가에 매수 주문을 넣어 체결강도를 높일 수 있습니다. 하지만 실제로는 주가를 끌어내리기 위한 의도일 수 있으며, 이후에 대량으로 매도하여 주가를 하락시킬 수 있습니다​​.

 

결론

체결강도의 의미를 정확히 알고 활용을 하면, 거래량의 입체적인 분석을 할 수 있게 됩니다. 또한 체결강도를 모니터링하는 것만으로도 매수세력, 또는 매도세력이 어디에 있는지 쉽게 알 수 있도록 도와줍니다.

 

하지만 앞서 말한 사례 외에도 체결강도가 높은 상황에서 주가가 하락하는 현상은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다.

투자자는 체결강도의 개념과 함께 이러한 상황을 정확히 이해하고, 적절한 대응 전략을 세워야 합니다.

 

단순히 체결량과 같은 하나의 지표만을 보고 판단하는 것이 아니라, 시장의 다양한 정보를 종합적으로 분석하고 체결강도뿐만 아니라 거래량, 매도주문 잔량, 매수주문 잔량 등 다양한 정보를 종합적으로 분석하는 것이 중요합니다.

 

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