미국 월배당 ETF JEPQ : 포트폴리오 구성과 투자 전략

JEPQ ETF는 나스닥 100 지수에 상장된 기업들에 집중 투자하면서, 월배당을 제공하는 ETF입니다. 특히 JEPQ는 커버드콜 전략을 활용하여 주가 하락 시에도 일정한 수익을 보장하며, 높은 배당 수익율을 목표로 하고 있습니다.

이 글에서는 JEPQ ETF의 특징과 커버드콜 전략 및 투자 가이드를 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

JEPQ ETF 알아보기 목차
1. JEPQ ETF 개요
2. JEPQ ETF 포트폴리오 분석
3. JEPQ ETF 수익률
4. JEPQ ETF 장점 및 단점
5. 결론

 

JEPQ ETF 개요

JEPQ ETF는 JPMorgan에서 발행 및 관리하는 월배당형 ETF입니다.

1. ETF 이름

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

 

2. ETF 펀드 개시일 및 펀드 Profile

  1) 개시일 : 2022년 05월 03일

  2) 펀드 Profile

JP Morgan Exchange-Traded Fund Trust - JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF JP Morgan Investment Management Inc.가 출시하고 관리하는 상장지수펀드입니다. 이 펀드는 공개 주식 시장에 투자합니다. 다양한 부문에 걸쳐 운영되는 기업의 주식에 직접 투자하거나 파생상품을 통해 투자합니다. 펀드는 옵션과 같은 파생상품을 사용하여 포트폴리오를 구성합니다. 다양한 시가총액에 걸쳐 기업의 성장주와 가치주에 투자합니다. 비즈니스 거래에서 사회적 의식이 있다고 간주되는 기업의 주식에 투자하고 환경적 책임을 직접적으로 장려합니다. 포트폴리오를 생성하기 위해 기본 분석을 사용합니다. Nasdaq-100 지수를 기준으로 포트폴리오 성과를 벤치마킹하려고 합니다. 이 펀드는 포트폴리오를 생성하기 위해 독점 연구를 사용합니다.

JP Morgan Exchange-Traded Fund Trust – JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF는 2022년 5월 3일에 설립되었으며 미국에 주소를 두고 있습니다.

투자는 자본 이득에 대한 전망을 유지하면서 경상 소득을 추구합니다. 본 펀드는 (1) 펀드의 주요 벤치마크인 Nasdaq-100 Index에 포함된 지분증권으로 구성된 적극적으로 관리되는 지분증권 포트폴리오를 생성하고 (2) 주식연계채권을 통해 이러한 목표를 달성하고자 합니다.

 

3. 기초 지수

Nasdaq-100 Index

Nasdaq-100 Index

미국 나스탁에 상장된 100대 비금융 회사에서 발행한 101개의 지분증권으로 구성되어 있는 지수입니다.

지수의 종목별 가중치는 시가총액을 기준으로 합니다.

※ 금융회사 : Nasdaq Financial-100

4. 액티브 방식 투자

1) 펀드 매니저가 주도적으로 종목 선택 및 포트폴리오 구성

   (※ 패시브 방식 : 특정 주가 지수를 그대로 따름)

2) 펀드 매니저의 역량에 따라 성과와 손실이 달라질 수 있는게 장점이자 단점이 될 수 있음

 

5. 커버드콜 전략

커버드 콜(Covered Call)

기초 자산인 주식을 사고, 이에 대응되는 콜옵션을 매도하면서 수익을 얻는 투자 전략입니다.

이 콜옵션 매도에 따른 차액 수익을 통해 배당을 하게 됩니다.

커버드 콜 전략은 일반적으로 하락장이나 횡보합장에서는 시세상승 투자전략 보다 실적이 좋지만, 상승장에서는 이익이 줄어들 가능성을 가지고 있으니 주의해야 합니다.

 

6. 배당 주기

 월 배당 실시

 

7. 운용 수수료 

수수료 : 매년 투자금의 0.35% 

 

JEPQ ETF 포트폴리오 분석

1. 섹터별

JEPQ ETF 포트폴리오에서는 약 50%를 기술주가 점유하고 있습니다.

또한 약 17% 정도는 채권과 현금으로 구성되어 있습니다.

 

2. 종목 구성 TOP 10

JEPQ ETF이 보유중인 TOP 10의 포트폴리오를 보면, 누구나 알고 있을만한 기술주가 상위 6개를 차지하고 있는 것을 알 수 있습니다.

종목	Symbol	비중
Microsoft Corp	MSFT	7.66%
Apple Inc	AAPL	6.74%
Alphabet Inc Class C	GOOG	4.32%
Amazon.com Inc	AMZN	4.31%
NVIDIA Corp	NVDA	3.71%
Meta Platforms Inc Class A	META	3.54%

 

JEPQ ETF 수익률

1. 주가 수익률

1) 최근 1개월 : 3.02%

2) 23년 수익률 : 36.28%

[JEPQ ETF 수익 상세 보러가기]

 

2. 배당 수익률 및 최군 배당 이력

1) 배당 수익률 : 9.26%

2) 최근 배당 이력

연도	배당일	배당금 ($)
2022	2022/06/06	0.37639
	2022/07/07	0.33975
	2022/08/04	0.40711
	2022/09/07	0.54634
	2022/10/06	0.37954
	2022/11/04	0.68125
	2022/12/06	0.54630
2023	2023/01/04	0.57554
	2023/02/06	0.44065
	2023/03/06	0.43296
	2023/04/06	0.45394
	2023/05/04	0.48406
	2023/06/06	0.35656
	2023/07/07	0.36680
	2023/08/04	0.36588
	2023/09/07	0.45056
	2023/10/05	0.41719
	2023/11/06	0.41766
	2023/12/06	0.42214
2024	2024/01/03	0.39248
	2024/02/06	0.34167

 

 

JEPQ ETF 장점 및 단점

1. JEPQ 장점

1) 월배당

매월 받는 배당을 통해서, 현금흐름을 만들수 있음. (은퇴자 등 추천)

매월 받는 배당을 다시 매월 재투자를 통해 투자 수익률 증가 

2) 고배당

연간 수익률이 8%가 넘는 수준의 고배당

3)  커버드콜 전략

주가 하락에 대한 변동성이 낮고, 하락장/횡보장에 강함

4) 나스닥-100 지수 추종

나스닥 지수 추종과 커버드콜을 병행함으로써 나스닥 주가 상승 혜택을 같이 받을 수 있음

 

2. JEPQ 단점

 1) 상승장에서의 시세 차익 불리

변동성이 낮기 때문에 상승장이 발생하면 수익률이 제한적

커버드콜 콜옵션 비용에 따른 수익 감소 가능

2) 액티브 방식 투자

운용사 능력에 따라 수익률 변동 가능

 

결론

JEPQ ETF는 높은 배당률과 나스닥-100 지수 추종으로 시세차익까지 얻을 수 있는 ETF 상품입니다.

하지만 미국 증시가 횡보장이나 하락장이 되지 않고, 상승장이 된다면 다른 시세차익에 따른 수익이 다른 ETF에 비해 매우 좋지 않을 가능성도 가지고 있습니다.

따라서 투자시에는 미국 주식에 대한 장기적인 전망을 통해, 신중히 고려 후 결정을 내려야 하는 상품입니다.

 

 

이 글은 투자를 권유하는 글이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 있습니다.

 

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