2024년 최신 VIXETF 가이드

VIX ETF는 주식 시장의 변동성을 추적하는 투자 상품으로, 시장의 불확실성이 높아질 때 가치를 얻을 수 있는 독특한 기회를 제공합니다. VIX, 흔히 '공포 지수'로 불리는 이 지수는 S&P 500 옵션 가격을 기반으로 미래 30일간의 변동성을 측정합니다.

 

VIX ETF는 이러한 지수를 추적함으로써 투자자들이 직접 복잡한 파생상품을 거래하지 않고도 변동성에 베팅할 수 있게 합니다. 이로 인해, 변동성 시장을 예측하고 싶거나 그 변동성을 이용하려는 투자자들에게 매력적인 도구로 인식되고 있습니다. 그러나 VIX ETF의 구조와 작동 방식에 대한 이해가 필요합니다.

 

 

 

 

VIX ETF의 개요

 

VIX ETF는 일반적으로 단기 및 중기 VIX 선물 계약을 통해 시장 변동성을 추적합니다. 이러한 ETF는 보유 기간이 길어질수록 성과가 악화되는 경향이 있어, 주로 단기적인 시장 변동에 베팅하는 데 사용됩니다.

 

이 이유는 VIX ETF가 기본적으로 롤오버 비용과 같은 구조적인 문제로 인해 시간이 지남에 따라 성과가 저하되기 때문입니다.

 

따라서, VIX ETF는 단기적인 전략을 중심으로 활용되는 경우가 많으며, 장기적으로 보유할 경우 기대하는 만큼의 수익을 내기 어려울 수 있습니다. 여기서는 2024년에 주목할 만한 VIX ETF 몇 가지를 살펴보겠습니다.

 

iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)

 

iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)는 CBOE 변동성 지수를 추적하며, 주로 첫 번째와 두 번째 월간 선물 계약을 사용합니다. 이 펀드는 짧은 기간 동안의 시장 변동성을 활용하려는 투자자에게 적합합니다. 그러나 장기 보유 시 성과가 크게 떨어질 수 있습니다. VXX의 주요 특징은 다음과 같습니다.

 

• 1년 성과: -72.27%
• 경비 비율: 0.89%
• 자산 규모: $284.38 백만
• 평균 일일 거래량: 9,537,757 주

 

VXX는 특히 급격한 시장 변동성이 예상되는 시기에 단기적으로 투자자들이 활용하는 경우가 많습니다. 이 펀드는 VIX 선물 계약을 통해 S&P 500의 단기 변동성을 반영하는데, 이 과정에서 롤오버 비용과 같은 비용이 발생합니다. 따라서, 투자자들은 VXX를 단기적으로 활용하는 것이 중요하며, 장기적으로 보유할 경우 기대 수익이 감소할 수 있습니다.

 

 

 

ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY)

 

ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY) 역시 S&P 500 VIX 단기 선물 지수를 추적하며, 구조가 VXX와 유사합니다. 주로 단기 변동성에 초점을 맞춘 투자자에게 유리합니다. 주요 특징은 다음과 같습니다.

 

• 1년 성과: -72.52%
• 경비 비율: 1.05%
• 자산 규모: $161.38 백만
• 평균 일일 거래량: 3,511,001 주

 

VIXY는 또한 단기 변동성을 활용하는 투자자들에게 매력적입니다. VIXY는 VXX와 유사한 방식으로 VIX 선물 계약을 통해 변동성을 추적하지만, 약간 더 높은 경비 비율로 인해 비용이 더 발생할 수 있습니다. 따라서, 투자자들은 VIXY를 선택할 때 경비 비율과 자산 규모 등을 고려해야 합니다.

 

ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM)

 

ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM)는 약 5개월까지의 중기 VIX 선물 계약을 사용하여 중기 시장 변동성을 추적합니다. 이 펀드는 단기보다 중기 변동성에 베팅하려는 투자자에게 적합합니다. 주요 특징은 다음과 같습니다.

 

• 1년 성과: -46.01%
• 경비 비율: 0.98%
• 자산 규모: $58.9 백만
• 평균 일일 거래량: 92,514 주

 

VIXM은 단기 변동성보다는 중기 변동성에 대한 노출을 제공하기 때문에, 단기적인 변동성 전략보다는 약간 더 긴 기간의 변동성 전략을 활용하는 투자자들에게 유리합니다. 이 펀드는 약 5개월 정도의 중기 VIX 선물 계약을 통해 변동성을 추적하며, 이러한 중기적 접근 방식은 단기 VIX ETF보다 롤오버 비용이 낮을 수 있습니다. 그러나 여전히 장기적으로 보유할 경우 성과가 저하될 수 있습니다.

 

 

 

Simplify Volatility Premium ETF (SVOL)

 

Simplify Volatility Premium ETF (SVOL)는 상대적으로 새로운 ETF로, 변동성 프리미엄을 활용하려는 전략을 가지고 있습니다. 이 펀드는 다른 VIX ETF와 달리 일부 장기 전략을 포함하고 있습니다. 주요 특징은 다음과 같습니다.

 

• 3년 성과: 데이터 없음
• 경비 비율: 0.54%
• 자산 규모: $105 백만

 

SVOL는 변동성 프리미엄을 활용하여 장기적이고 지속 가능한 수익을 목표로 합니다. 이는 다른 VIX ETF와는 다른 접근 방식으로, 시장의 변동성을 활용하면서도 장기적인 전략을 포함하여 투자자들에게 새로운 기회를 제공합니다. 그러나 이 펀드는 상대적으로 새로운 ETF이기 때문에, 투자자들은 SVOL의 성과와 전략을 신중히 검토해야 합니다.

 

투자 고려사항

 

VIX ETF는 일반적으로 높은 변동성과 짧은 보유 기간을 감안할 때, 장기 투자보다는 단기 전략에 적합합니다. 장기 보유 시, '콘탱고' 현상(선물 계약의 가격이 만기일에 가까워질수록 하락하는 현상)으로 인해 ETF의 성과가 지수와 일치하지 않게 됩니다.

 

또한, VIX ETF는 롤오버 비용과 같은 추가적인 비용이 발생할 수 있으므로, 이러한 비용을 고려하여 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다. 투자자들은 자신의 투자 목표와 기간을 명확히 하고, VIX ETF의 특성과 구조를 이해한 후 신중하게 투자 결정을 내려야 합니다.

 

결론

 

VIX ETF는 시장 변동성에 대한 투자를 고려하는 투자자에게 흥미로운 기회를 제공합니다. 그러나 이러한 ETF는 단기 거래에 적합하며, 장기 투자 시 성과가 떨어질 수 있음을 유의해야 합니다.

 

각 ETF의 특성과 시장 상황을 신중히 분석한 후 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 투자자들은 VIX ETF의 구조적 특징과 비용을 고려하여 자신에게 적합한 ETF를 선택해야 하며, 변동성 시장에서의 전략을 명확히 이해하고 실행해야 합니다.

 

 

이 글은 투자를 권유하는 글이 아닙니다. 단순 정보 전달을 위한 목적이며 모든 투자에 대한 결정 및 책임은 투자자 본인에게 있습니다.